非常感謝《今日?！诽峁C會，與大家交流我對中國健康險市場的認知。

說在前面：今天討論的健康險專指醫療險

與監管層的統計口徑略有不同，我今天要跟大家討論的健康險專指費用補償型醫療險，不包括重疾險。

目前市場上主流的重疾險實際上是一個壽險化的產品——定額給付的長期險。雖然它通過定額給付方法解決了醫療通脹的問題。但是，這個解決只是相對的，由于醫療進步導致的定價不足的問題在重疾險中是很難解決的。

重疾險的發生率，與臨床診斷率息息相關，并不完全等于自然發生率。臨床診斷率則會隨著醫療進步帶來的診斷手段升級變化而改變。

或許有一天，我們的重疾險會變成一個保證續保，但不保證費率的產品。

有錢人老了，催生健康險市場

宏觀層面，中國出現了兩個不可忽視的現狀：

有錢人老了，就想要花錢買健康，這一買方需求，正是健康險市場發展的前提。這也正是中國人對健康、人身保險買方需求快速增長的原因。買方需求劇增，賣方市場供給卻還在初級階段，這就必然形成一個供需不平衡的市場。

追蹤市場我們發現，2010年到2020年這10年間，納入統計的壽險和健康險的保費總量年復合增長率達到了14.7%。其中，健康險的年復合增長率達到了31.5%，遠超壽險的11.9%的年復合增長率。

大健康、大養老等這樣的產業，實際都是在逆生老病死這個自然規律的。比如我們追求健康，醫療行業讓我們不生病或生病能夠好治；我們想延緩衰老，因此產生保健或醫美等行業；我們要推遲死亡的時間，養老行業應運而生來解決老齡化問題。這些對抗自然規律的行業，通常都會有兩個特點，第一，這個市場很難做；第二，這個市場需要很多錢，市場規模會很大。我們非常確信將來中國的健康產業和健康保險都有著巨大的發展潛力。

接下來，基于當前國內商業醫療險市場的產品結構，我來與大家分享一下慕再對于中國醫療險現狀與未來的分析。

商業醫療險市場的結構特點：高端增長乏力，低端集中度將增高

商業醫療險市場的結構，是依據它對應保障的范圍與保費定價來劃定的。它有著從低端到高端市場的分布。

高端產品的特點是，年理賠限額非常高，保障范圍非常廣。高端醫療險市場最大的問題是，它的增長速度非常緩慢，變成了一個存量市場。

以慕尼黑再保險公司為例，在進到中國市場之初，我們曾是國內唯一一個有專門的健康險條線的再保險公司。我們也曾經把高端醫療作為一個主要的發力點。

然而，隨著這些年的磨合與觀察發現，高端醫療險的增長真的相對緩慢。究其根源，主要原因是，受眾群體的局限性導致這個市場的增量客戶一直沒有做起來，也就是說這個市場的蛋糕并沒有做大。

在我們之后，很多保險公司和再保公司也加入到這個市場當中，然而由于該市場的蛋糕并沒有想象中的大，導致高端醫療險內部的競爭性開始加劇。

從業務管理層面來看，高端醫療險在管理上存在著很大的缺失，幾乎處于裸奔狀態。比如，在高端醫療險的理賠層面，以前我們看不到太高額的賠付案例。但是，最近幾年我們能看到越來越多的高額醫療險理賠。個別案例的年賠付額將近七、八百萬。同時因為市場本身也不大，有些公司可能由于出一兩個大額案例就會產生虧損。

再比如，通常我們的高端醫療險應該標配預售權管理的，但是現在基本沒有這樣配置的，有的也是形同虛設。在這種管理缺失的狀態下，又面臨著很強的市場競爭的話，最終的理賠形勢不容樂觀。

低端醫療險部分更多的是企業補充醫療，是目前醫療市場保費占比最大的。我們可以把經辦業務也都包含在里面?；菝癖Ｊ钦麄€論壇下來比較熱的話題，據我們觀察，惠民保市場目前也還沒有做大，但它的確在快速增長中。預計未來兩年會快速增長到一個相當的高度。

惠民保市場和低端醫療險市場都有向類似經辦業務的方向發展的趨勢，即由保險公司對這種具有準公共品性質的普惠型保險提供一個管理的職能，從而收取適量的管理費。這也是符合國際發展慣例的。

從國外的經驗來看，這類業務保險公司的主要營收實際是來源于收取管理費的收入，而這也是整個醫療險市場的創收主流，這一種盈利模式決定了醫療險市場的未來發展方向。

而這一市場，未來可能將形成一個壟斷競爭的格局。幾家大而強的保險公司將占據市場主要份額，還有一些零星小而美的公司，在某一個細分的行業、某一個細分人群或者某一個地區，發揮它獨特的競爭優勢。

健康險有一個特點：健康險要做就必須有一定的規模。該險種的盈利公式是規模保費×利潤邊際。因此，如果規模不夠大，要想長期維持醫療險穩定盈利的話將難于上青天。

我認為醫療險發展的最后的結果將是大多數公司主動退出醫療險市場，留下一些有核心能力的公司形成規模性的壟斷。

當然，大家也不要悲觀，并不是現在強的大的保險公司就一定能在醫療險領域立于不敗之地，相反這里面也有著很多實現彎道超車的機會，大型保險公司有競爭優勢，其他保險公司也有機會。這和三國時期一樣，不是東漢衰敗之后立即就呈現出三國鼎力局勢，而是先經歷諸侯群雄逐鹿的過程，最后才慢慢的形成可以互相抗衡的三國。

此外，我認為，除了保險公司之外，未來的中國健康險市場必然會在某個時段培育出大型的第三方公司作為這個市場的主要參與者，甚至引領行業進入新的競爭時代。

中端市場：未來商業醫療險的競爭主戰場

再看一下百萬醫療險產品，這個產品類似一個介于低端和中端之間的一個產品。雖然這個產品本身有著各種各樣的問題，但是不得不承認，在中國醫療險市場發展過程當中，這個產品有著獨特歷史地位的。

必須承認，百萬醫療險產品拉動了中國健康險市場，尤其個人健康險市場的井噴或者說發展，這是前無古人后無來者的。所以說百萬醫療產品實際是一個非常劃時代的產品。

現在很多公司在想百萬醫療險怎么升級，但這個產品由于內生性問題，早晚會逐漸走到生命周期的終點上，至于怎么變化，還要看未來的發展。

反觀中端醫療險在國內的存在感非常低。但是從實際情況看，我們認為，該產品的保障范圍相對廣泛，保費也通?？刂圃谝粋€合理的水平上，未來應該是存在可觀市場潛力的。

我們認為，未來高端市場向下中端化，低端及百萬醫療險產品向上中端化，必將會促進中端醫療險市場的發展，這也是未來保險公司可以著重發力的方向。

打個比方，這就好象當下很多的網紅餐館，一到飯點會排很長隊去那個地方吃飯，為什么會這樣呢？究其原因有兩個因素，一是好吃，一是不貴。所以能夠有效的吸引消費活躍的中端市場人群。中端醫療險也應該是這樣的，它不僅有一個相對廣泛的保障范圍，同時還具有一個容易接受的保費區間。這樣一款順應國內消費升級大背景的產品應該有著不錯的市場預期。

醫療險的溫度，取決于產品、管理和服務“三架馬車”

醫療險市場未來是非常大的一個市場，但是它也將是一個非常難做的市場。要做有溫度的保險是當下業內的流行語，這其實很適用于醫療險。

最根本的原因是，這些險種的客戶是短期的，隨時可以走。當他感受不到溫暖，覺得寒冷時就會走掉。從長期經營的角度來看，醫療險更需要整體解決方案——著力于產品、管理、服務這三點，在科技賦能加持下為市場提供整體解決方案將是最佳的模式。

管理在整體的醫療險里面是非常重要的。醫療險不像壽險那樣只要產品賣出去就行，醫療險不但要賣出去還必須要管起來，否則賣出去的保險是不能保證盈利的。管理涉及三個層級的管理，消費者的管理、醫療機構的管理和保險公司的管理。

對于消費者的管理其價值在于可以有效的監控和管理消費者的診療行為，從而避免不必要的醫療支出，同時為消費者提供更加有效可及的醫療資源。

此外，消費者流動性強，提高高價值客戶的留存率，是有效控制整體賠付率的關鍵。不過在實操當中，對消費者管理主要集中在監控FWA，比如是否欺詐、濫用和浪費等等幾項的管理。有一些大額理賠案件的例子，通過管理可以減少實際理賠賠付支出，但并不會給客戶帶來不好的體驗。

對醫療機構的管理則可以有效監控和管理醫療單位提供的診療行為，最終兼得提高醫療服務質量和有效控制醫療支出費用的雙重效益。由于醫療險是與醫療機構和消費者高頻交互的產品，必將造成保險公司的風險管理的多元化，怎么處理至關重要。

對醫療機構的管理，要監控和管理醫療提供方診療行為，以提高服務質量，以及控制醫療費用支出。這也是目前我認為最大的難點。

很多聲音都在呼吁商業保險公司作為醫療或者健康產業支付方，但貌似保險公司這方的熱度并不高。世界范圍內來看，商業保險公司作為醫療的支付方或健康管理的支付方都是常見的模式，最關鍵一點是要有實現多方共贏的管理與制衡模式，畢竟保險公司最終是要實現其商業價值的。

作為支付方的保險公司要有支付方的話語權。話語權在哪里？這是一個亟需回答的問題。如果沒有解決保險公司對整個支付鏈條的有效管理，那么保險公司要怎么來正確表達支付意愿？

最后，保險公司的自身管理就主要集中在產品設計、精準定價等方面，這是基于精準的數據分析、完善的續保策略以及有效的經營策略為前提的。這樣才能方便跟蹤觀察產品售后的各種狀況。畢竟，醫療險的風險因素非常多，各個環節構成有機整體，牽一發而動全身。沒有一整套內部管理制度必然會帶來險企的虧損風險。

眾所周知，醫療險是一個受當地社保制度和醫療體制影響巨大的險種。我們國家的社保制度和醫療體制都存在著一定的特殊性，所以醫療險跟其他的保險并不太一樣，有著它獨特的經營難度。比如說我們國家的醫療體制目前是以公立三甲醫院為絕對主導的一個醫療體制。保險公司想和這些大三甲醫院談信息共享、流程對接或費用控制還是不太現實的事情。因此我們的商業醫療險的發展還有很多的領域需要去探索，很多的困難需要去克服。

如何實現管理式醫療：樹形管理體系的完善

實現管理式醫療應該是以消費者為導向，對整個醫療險消費過程的全方位管理為前提的。

這里面即要有客戶能夠看到的，像銷售、出單、醫療服務、理賠、續保等，更要有客戶不能直觀看到的，像風險篩選、定價與數據分析、健康管理、醫療管理、網絡管理、理賠管理等，這些都是基于你的強大的IT系統和客戶服務能力，最終形成一個樹形管理體系。

這是一個成熟的、最終可以持續盈利的健康險公司必須具備的能力。

今天分享就到這里，謝謝。

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