來(lái)   源丨中國(guó)基金報(bào)、券商中國(guó)、每日經(jīng)濟(jì)新聞、e公司官微、證券時(shí)報(bào)網(wǎng)、中國(guó)證券報(bào)、財(cái)聯(lián)社

美國(guó)散戶與華爾街大鱷的多空決戰(zhàn)還在繼續(xù)，波及的范圍越來(lái)越廣，抱團(tuán)的散戶似乎也遭到了多方的圍剿。

美股周四收高，道指漲300.19點(diǎn)，或0.99%，報(bào)30603.36點(diǎn)；納指漲66.56點(diǎn)，或0.50%，報(bào)13337.16點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲36.61點(diǎn)，或0.98%，報(bào)3787.38點(diǎn)。

周四游戲驛站（GME）、AMC院線、Bed Bath&Beyond等被投機(jī)買(mǎi)盤(pán)熱炒的股票大幅下挫，游戲驛站收跌43.18%，報(bào)197.44元。

只賣(mài)不買(mǎi)！部分抱團(tuán)股一度被限制交易

券商宕機(jī)

美國(guó)證券交易平臺(tái)羅賓漢（Robinhood）當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月28日實(shí)施了限制措施，以阻止其應(yīng)用程序的用戶購(gòu)買(mǎi)游戲驛站（GEM， GameStop）、AMC娛樂(lè)和其他Reddit論壇的散戶所針對(duì)的股票。

羅賓漢表示，將只允許用戶賣(mài)出這些股票，不再允許買(mǎi)入。除了游戲驛站和AMC，羅賓漢限制的股票包括美國(guó)航空（AAL）、百思買(mǎi)（Best Buy）、家居零售Bed Bath＆Beyond和諾基亞（Nokia）。

據(jù)社交媒體的用戶反映，無(wú)法在Robinhood上找到AMC、GME和諾基亞的股票代碼，即已無(wú)法交易。

圖為游戲驛站在羅賓漢應(yīng)用內(nèi)股價(jià)走勢(shì)及該應(yīng)用禁止交易的提示

羅賓漢表示，它還提高了某些證券的保證金要求，此舉可以保護(hù)初創(chuàng)企業(yè)避免其中的一些股票暴跌。

羅賓漢公司在一份聲明中說(shuō)：“我們致力于幫助客戶克服這種不確定性。我們從根本上認(rèn)為，每個(gè)人都應(yīng)該能夠進(jìn)入金融市場(chǎng)。”

此前，美國(guó)大量散戶通過(guò)Reddit論壇發(fā)起行動(dòng)，買(mǎi)入行將退市的游戲驛站（GME）期權(quán)和股票，在數(shù)周內(nèi)將該股票股價(jià)從19年的3美元多一路推到了最高超過(guò)400美元。散戶行動(dòng)導(dǎo)致美國(guó)多家機(jī)構(gòu)損失慘重，包括對(duì)沖基金梅爾文資本、香櫞資本等在該股上“投降求和”。

除了游戲驛站，AMC和諾基亞等，股價(jià)都出現(xiàn)了飆升。其中，AMC周三一度上漲逾300%。

針對(duì)市場(chǎng)劇烈震蕩，羅賓漢還在應(yīng)用中發(fā)布警示，稱交易者要慎重進(jìn)行投資，避免損失。

另?yè)?jù)CNBC報(bào)道，美國(guó)最大在線券商之一的盈透證券（Interactive Brokers）也限制了游戲驛站及相關(guān)熱門(mén)“妖股”的股票和期權(quán)交易。盈透證券表示，已限制AMC、黑莓、GME等期權(quán)交易，在另行通知之前，做多需要100%的保證金，做空需要300%的保證金。

交易的火爆也引發(fā)主流互聯(lián)網(wǎng)券商紛紛宕機(jī)。富途證券28日晚通知客戶，因上游限制，游戲驛站、AMC股票已被禁止開(kāi)倉(cāng)(平倉(cāng)不受影響)，美國(guó)本土多家券商也禁止了部分此類(lèi)股票的開(kāi)倉(cāng)交易。受此類(lèi)股票影響，上游交易通道擁堵，部分訂單出現(xiàn)卡頓，建議您審慎參與。Robinhood則表示在加密貨幣交易方面遇到了一些問(wèn)題，并正在努力解決這個(gè)問(wèn)題。

散戶抱團(tuán)股全軍覆沒(méi)

游戲驛站熔斷17次！盤(pán)后又大漲

28日晚間，美股開(kāi)盤(pán)后，游戲驛站的股價(jià)一度暴跌24%，隨后迅猛拉升，期間多次觸發(fā)熔斷，最高漲到482.85美元/股，漲幅高達(dá)近40%，接著又快速跳水，多空博弈相當(dāng)劇烈。市場(chǎng)消息稱，游戲驛站一度成為羅素2000指數(shù)（市值）第一大成分股。

截至收盤(pán)，該股經(jīng)歷了17次熔斷，一度出現(xiàn)每間隔3分鐘停牌一次，復(fù)牌1分鐘后再停牌3分鐘的走勢(shì)。

然而截至發(fā)稿，盤(pán)后又已大漲超70%。

類(lèi)似走勢(shì)也發(fā)生在AMC院線上。截至收盤(pán)，AMC大跌超56%，但盤(pán)后已漲超45%。

據(jù)了解，AMC院線是萬(wàn)達(dá)集團(tuán)旗下的電影放映公司，也是美國(guó)最大的連鎖影院。此前在新冠疫情背景下的各種利空消息讓AMC院線股價(jià)備受打擊。本周AMC院線破產(chǎn)警報(bào)解除，在散戶的熱情推動(dòng)下，公司股價(jià)已連續(xù)三日大漲。

其他的WSB概念股（即被“Wall Street Bets”散戶所看好的股票”）機(jī)體集體大跌，Express跌50.79%、黑莓跌41.63%、3B家居跌36.40%、諾基亞跌28.40%。

花旗分析師警告投資者，由于游戲驛站近期的暴漲，一些ETF面臨扭曲，因該公司較大的影響力改變了ETF的組成，并可能迫使后者進(jìn)行“臨時(shí)性的再平衡和戰(zhàn)略調(diào)整”。游戲驛站在過(guò)去一個(gè)月的急劇波動(dòng)“已增加了它在各種ETF中的知名度。無(wú)論是長(zhǎng)期交易還是對(duì)沖交易，突出顯示這些ETF用戶都應(yīng)該意識(shí)到游戲驛站的價(jià)格行為可以對(duì)他們的倉(cāng)位帶來(lái)的巨大影響力。” 花旗還警告要“特別注意合并杠桿的ETF”。

羅賓漢引眾怒，國(guó)會(huì)議員要求發(fā)起調(diào)查

羅賓漢采取上述限制行動(dòng)后，憤怒的散戶也將券商視作“協(xié)助空頭”的“幫兇”。在羅賓漢的官推下大量投資人炮轟交易平臺(tái)的這一決定，同時(shí)亦有消息稱已經(jīng)有散戶發(fā)起了針對(duì)羅賓漢證券的集體訴訟。

來(lái)自馬薩諸塞州的Robinhood用戶Brendon Nelson表示，Robinhood在這場(chǎng)“史無(wú)前例的大漲”中，限制最受歡迎的游戲驛站的交易，剝奪了個(gè)人投資者的投資能力并操縱了市場(chǎng)。申訴書(shū)稱，這一決定違反了其客戶協(xié)議，也違反了金融行業(yè)規(guī)則。

除了長(zhǎng)期關(guān)注股市的投資者，美國(guó)券商的行為也引起了立法機(jī)構(gòu)的擔(dān)憂。

民主黨議員、眾議院金融服務(wù)委員會(huì)成員Alexandria Ocasio-Cortez表示，羅賓漢證券此舉“完全不可接受”，這家券商需要解釋為何限制散戶交易那些對(duì)沖基金可以隨意交易的股票，并呼吁召開(kāi)相應(yīng)的聽(tīng)證會(huì)。這條消息也獲得了共和黨大佬泰德·科魯茲的贊同。

代表硅谷選區(qū)的國(guó)會(huì)議員Ro Khanna也發(fā)表聲明稱，國(guó)會(huì)正在縱容對(duì)沖基金的億萬(wàn)富翁們將股市當(dāng)作他們的私家花園，并在他們輸錢(qián)的時(shí)候出手救濟(jì)。在羅賓漢證券的散戶們被限制交易的同時(shí)，對(duì)沖基金仍然能夠交易同樣的標(biāo)的。這個(gè)市場(chǎng)需要更多的監(jiān)管和公平。

A股股民：玩不過(guò)就掀桌子？

29日凌晨，#美股#話題登上微博熱搜，大洋彼岸的A股股民們黑著眼眶熬著夜，就是為了“見(jiàn)證歷史”。

對(duì)于限制交易的做法，微博網(wǎng)友們大多義憤填膺，職責(zé)交易平臺(tái)“不講武德”。

更有網(wǎng)友吐槽道：這是打不過(guò)，拔網(wǎng)線？

散戶大本營(yíng)一度被封殺

除了股票代碼被刪除之外，美國(guó)散戶大本營(yíng)也一度被封殺。美國(guó)時(shí)間1月27日，WallStreetBets服務(wù)器突然遭到Discord平臺(tái)的封殺，頁(yè)面突然變?yōu)榱怂饺隧?yè)面，令美國(guó)散戶炸鍋。

第一時(shí)間，封禁該論壇的Discord平臺(tái)回應(yīng)表示：因WSB偶爾會(huì)出現(xiàn)違反社區(qū)規(guī)則的仇恨言論、暴力美化、傳播謠言等內(nèi)容。在多次警告之后，其持續(xù)容忍仇恨和歧視內(nèi)容，我們決定移除其服務(wù)器及其所有者。澄清一下，我們封禁此服務(wù)器的原因并不在于與GME或其他股票相關(guān)的金融詐欺。

這次封殺并沒(méi)有持續(xù)太久，短短十幾分鐘后，WallStreetBets便“活”了過(guò)來(lái)，美國(guó)散戶們重新聚集，網(wǎng)友們的發(fā)言更為踴躍，多名大V更是表示，要堅(jiān)持繼續(xù)逼空。

散戶轉(zhuǎn)戰(zhàn)新戰(zhàn)場(chǎng)？

由于多家券商限制交易并提高保證金，開(kāi)不了股票倉(cāng)位的美國(guó)散戶找到了新標(biāo)的——狗狗幣和白銀。

狗狗幣日內(nèi)暴漲逾250%，此前美國(guó)散戶聚集地Reddit論壇提及此資產(chǎn)。一個(gè)名為“Dogecoin是下一個(gè)GME/比特幣”的帖子說(shuō)，讓Dogecoin達(dá)到1美元一個(gè)幣的價(jià)格（目前約為0.02美元）將是一個(gè)不可思議的成就，這完全改變了加密市場(chǎng)，送Dogecoin到月球。

Dogecoin，有人稱作“狗狗幣/狗幣”，誕生于2013年12月8日，基于Scrypt算法，是國(guó)際上用戶數(shù)僅次于比特幣的第二大虛擬貨幣。

Reddit論壇上的WSB板塊仿佛成了新一代“點(diǎn)金石”，甚至讓人覺(jué)得毫無(wú)邏輯可言。除了狗狗幣，此前，白銀價(jià)格在Reddit受到熱議。有論壇用戶發(fā)帖稱，白銀應(yīng)該在1000美元而不是25美元。白銀和黃金市場(chǎng)是地球上最被操縱的市場(chǎng)之一。

受此影響，周四，白銀ETF SLV收盤(pán)上漲超過(guò)5%。

散戶炒股驚動(dòng)白宮

馬斯克表態(tài)：做空本身就是騙局

美國(guó)散戶代表：對(duì)沖基金的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)消失

美國(guó)散戶正在瘋狂成長(zhǎng)

散戶勢(shì)力突然在美股掀起大風(fēng)大浪，在美股近代歷史上實(shí)屬罕見(jiàn)。因?yàn)椋?jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展，美國(guó)資本市場(chǎng)漸漸被機(jī)構(gòu)牢牢把控。據(jù)海通證券此前的研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年年中，美國(guó)機(jī)構(gòu)投資者持有市值占比高達(dá)93.2%，而個(gè)人投資者持有市值占比不到6%。

然而，這一趨勢(shì)正在發(fā)生變化。老虎證券投研團(tuán)隊(duì)向券商中國(guó)記者表示，疫情宅家的美國(guó)年輕一代利用政府派發(fā)的現(xiàn)金支票，將目光瞄準(zhǔn)股票市場(chǎng)，并且新型互聯(lián)網(wǎng)券商等零傭金模式也吸引了散戶大舉進(jìn)場(chǎng)，美股屢創(chuàng)新高之下，散戶交易異常活躍。

另外，據(jù)彭博數(shù)據(jù)顯示，2021年1月初，交易所之外Robinhood等券商APP的散戶交易量，是自2008年以來(lái)首次超過(guò)了紐交所和納斯達(dá)克等地的機(jī)構(gòu)交易量。

散戶交易者的大量涌入，甚至導(dǎo)致多家在線券商出現(xiàn)宕機(jī)。Charles Schwab、Robinhood和Fidelity都受到波及。

種種跡象表明，美股市場(chǎng)的散戶力量正在崛起。

反映到盤(pán)面上，散戶的涌入直接助推了美國(guó)股市的成交量不斷上升，2021年1月的平均成交量達(dá)到148億股，成為有史以來(lái)最繁忙的交易時(shí)段之一。

另外，美股散戶非常熱衷于炒作小市值、概念題材股。據(jù)高盛的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2021年以來(lái)，美國(guó)股市出現(xiàn)了一個(gè)明顯的特點(diǎn)，波動(dòng)較大的股票和財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定的股票整體表現(xiàn)優(yōu)于大盤(pán)。

同時(shí)，據(jù)彭博的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2021年1月15日以來(lái)，低價(jià)股的交易量也迅速激增，股票市值越小，漲勢(shì)越明顯。

美國(guó)金融巨頭海納國(guó)際集團(tuán)的衍生品策略聯(lián)席主管Chris Murphy表示：散戶市場(chǎng)出現(xiàn)了一些令人難以置信的勢(shì)頭，他們更看重成交量、換手率，更積極地選擇價(jià)格低的小型公司，這是異常不理性的。

回顧史詩(shī)級(jí)大戰(zhàn)：散戶“血洗”華爾街大鱷

上周開(kāi)始，美國(guó)知名股票社區(qū)WallStreetBeets（簡(jiǎn)稱WSB，華爾街賭場(chǎng)）上面，集結(jié)了大量散戶，他們宣稱要發(fā)起一場(chǎng)針對(duì)做空機(jī)構(gòu)的報(bào)復(fù)行動(dòng)。

事情的起因是，此前，美國(guó)知名基金香椽的創(chuàng)始人Andrew Left發(fā)表了一則針對(duì)GME的做空視頻，認(rèn)為散戶們熱愛(ài)的GME只值20美元。

這一行為讓散戶的逆反心理徹底集結(jié)，并自發(fā)組成“多軍”，對(duì)抗機(jī)構(gòu)的“空軍”。

首次交戰(zhàn)下來(lái)后，1月22日，導(dǎo)火索香椽新開(kāi)了一個(gè)社交賬號(hào)，稱自己此前的賬號(hào)遭受了太多攻擊，不得不開(kāi)新號(hào)。同時(shí)，香椽在推文中表示，不再對(duì)GME發(fā)表意見(jiàn)，“家庭第一”。

不過(guò)，其他機(jī)構(gòu)的做空仍然繼續(xù)。而另一端，散戶像“打了雞血”一樣不斷把GME股價(jià)推至新高。

此前幾個(gè)交易日的對(duì)戰(zhàn)，結(jié)果是“多軍”散戶占優(yōu)，但最新戰(zhàn)況看來(lái)，雙方依然處于膠著狀態(tài)。

更詳細(xì)的事件起源報(bào)道，請(qǐng)點(diǎn)擊：【又見(jiàn)證歷史！“貼吧老哥”抱團(tuán)“血洗”華爾街！機(jī)構(gòu)巨虧380億，有小散怒賺1億？馬斯克也在線吃瓜】

本期編輯 黎雨桐